La 'hucha' murciana de las pensiones privadas pierde más de 100 millones
La tormenta de los mercados financieros deprecia en un 6,6% el capital de un cuarto de millón de ahorradores
De la cumbre al abismo en seis meses. De cerrar el pasado año con un rendimiento del 8,7% a sufrir un retroceso del – ... 6,6% interanual a comienzos de verano. Es lo que ha sucedido con los planes de pensiones individuales de 254.041 ahorradores murcianos, que han visto perder más de 100 millones de euros en ese lapso.
El 46% de las familias de la Región tienen un plan de pensiones. Su 'hucha' ascendía a 1.753 millones de euros a comienzos de este año, 125 más que en el ejercicio anterior. Los altos rendimientos de 2021 (+8,7% de media frente a una inflación acumulada del 6,3% en la Región) suplieron la caída de aportaciones derivada de los recortes fiscales: el límite desgravable pasó de los 8.000 euros de 2020 a los 1.500 actuales.
TRES REFERENCIAS
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46% de las familias murcianas tienen al menos a uno de sus miembros con un plan de pensiones individual. Son 254.041 partícipes, según los últimos datos de la patronal Inverco.
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1.753 millones de euros constituían el patrimonio dedicado a planes de pensiones en la Región a comienzos de año; es el equivalente al 5,4% del PIB regional (32.190 millones en 2021).
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78,4% de los murcianos que ahorran para su jubilación tienen planes con exposición a acciones. Son 199.169, tras sumarse 13.048 durante el año pasado.
El inicio de la guerra de Ucrania dio al traste un producto financiero que empezaba a atraer a los rebotados de depósitos a plazo y fondos de inversión. El primer trimestre aún ofrecía un rendimiento del 1,6% a un año, que se elevaba al 8,6% en el caso de los planes basados en cestas de acciones.
Murcia es una de las comunidades con mayor proporción de partícipes, pero es también la que menos dinero aporta
Ya bajo la crisis energética, el IPC desatado, el encarecimiento del dinero y los síntomas de recesión, a inicios de julio era evidente que la gestión de pensiones privadas no podría escapar de las convulsiones de los mercados financieros (casi ocho de cada diez euros están metidos en planes expuestos a cotizaciones bursátiles). Para entonces su patrimonio global ya se había depreciado en un 6,6% respecto a junio de 2021, según los últimos datos que maneja la patronal financiera Inverco. Doce meses atrás el capital global rondaba los 1.700 millones (tras un tirón del 11,4%) lo que supone una franja de entre 100 y 110 millones de pérdida que han devorado más del 80% del aumento logrado en 2021 con plusvalías.
Distintos efectos
En el caso de los planes de renta fija (con al menos 46.235 partícipes murcianos), los descensos oscilan entre el –3,4% (monetarios) y –6,4% a un año (deuda a largo plazo). Los basados en Bolsas (en los que apuestan 27.437 inversores) sufren un puñetazo del –8,3%, que para los garantizados (8.637 ahorradores conservadores) es del calibre del –7,2%.
Los mixtos, que son los mayoritarios en la Región (suscritos por 171.732 personas), oscilan entre el –6,3% y –6,6% anual.
La actual crisis también altera las rentabilidades acumuladas de ejercicios anteriores, pese a que 2019 se cerró con los mejores resultados de la historia, con una media del +8,8% neto anual. Tal plusvalía sirvió para amortiguar los desplomes generados durante los estados de alarma. Pero ese colchón ya no está. Tampoco el que se generó en 2021. La rentabilidad a tres años se queda en el 0,6% anual. Pero mirando más atrás, los que se suscribieron hace diez años retienen un rendimiento del +3,3% anual para cada uno de los ejercicios. Quien metió 10.000 entonces tendría ahora 13.836 euros; el porcentaje se dispararía al +8,3%% en los planes basados en Bolsas (serían 22.196 euros) y del 5,7% en los garantizados (17.408 euros).
Estos productos financieros son casi imprescindibles para autónomos y agricultores
Sin embargo, existe una paradoja. La Región tiene muchos partícipes (al nivel de Aragón, Castilla-La Mancha, Baleares y Extremadura y cuatro veces más que el País Vasco), pero se encuentra a la cola en cuanto a aportaciones.
Así, la media de capital acumulado es de 12.060 euros en planes garantizados; 8.478 euros en los de renta variable; 6.625 en los mixtos, y 6.034 euros en los de renta fija. El promedio nacional está en 11.950. Entre los más arriesgados destacan los riojanos, con 21.357 euros en cestas basadas únicamente en acciones. Dentro de los más reacios al riesgo sobresalen los asturianos, con 21.515 en planes garantizados.
Composición de carteras
El recurso a los mercados exteriores ya es habitual por parte de las gestoras de fondos de pensiones. Solo el 45,6% del patrimonio que manejan reside en 'cartera interior'. El 37,3% se basa en títulos extranjeros (el 26,7% son bursátiles); un 8,5% es dinero listo para las oportunidades que ofrezcan los mercados y el 8,6% se basa en otros activos, como inmuebles.
Las gestoras de fondos de pensiones en España manejan 81.123 millones de 7.413.253 partícipes. Las entidades más importantes en volumen de capital son, por este orden, CaixaBank, BBVA, Santander, Renta 4, Ibercaja, Bankinter, Mapfre y Sabadell.
Hay colectivos para los que un plan individual es imprescindible, como son los autónomos, agricultores y ganaderos, debido a que sus cotizaciones suelen ser sobre bases mínimas en la mayor parte de su vida laboral; también para trabajadores a tiempo parcial.
Los planes de pensiones son un anzuelo para los bancos a la hora de fidelizar clientes a cambio de comisiones más bajas. Pero mermado el gancho de las deducciones, solo queda el de las rentabilidades. Será un desafío ante una coyuntura poco prometedora como la que se avecina.
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