La externalización de cobros bate un récord en la Región ante el temor a la morosidad

Dicha externalización tiene tres variantes: 'factoring', 'forfaiting' y 'confirming'. A diferencia de la línea bancaria de descuento comercial –a partir de recibos y pagarés–, una entidad financiera puede gestionar para una empresa cliente los cobros a clientes nacionales ('factoring') y extranjeros ('forfaiting'), así como los abonos a proveedores ('confirming').

Las compañías y pymes que recurren a estos servicios consiguen así dinero inmediato de sus ventas y pueden demorar sus desembolsos, puesto que los destinatarios ya han cobrado a través de la entidad intermediaria.

En concreto, el 'factoring' consiste en la cesión de las cuentas de clientes a un banco que compra las facturas a cambio de una comisión e interés en función del importe y plazo. La empresa contratante logra liquidez y simplifica su contabilidad, puesto que ya solo tiene un único cliente: la entidad contratada. El tipo aplicado es mayor que en la línea de descuento, pero no existe límite en cuanto a capital manejado. Bajo el 'forfaiting' se venden a la financiera letras de cambio y pagarés de clientes extranjeros. De ese modo se cobra sin distorsiones derivadas de la evolución de las divisas.

Con el 'confirming', los proveedores perciben el dinero antes del plazo legal (60 días) desde la financiera contratada. Las empresas que usan tal vía suelen tener muchos pagos periódicos y así se aseguran de que todos llegan a tiempo para que los suministros prosigan sin problemas.

De acuerdo con datos de la Asociación Española de Factoring (AEF), la externalización de cobros y pagos en Murcia registró en 2019 su anterior récord, con un flujo de 3.878 millones (tocó suelo en 2012, con solo 1.413 millones). La pandemia hizo que 2021 se cerrara con un movimiento de 2.910 millones, retrocediendo a niveles de 2016.

El impacto de las insolvencias generadas por los estados de alarma y el disparo de la inflación caló hondo en el empresariado murciano, por lo que optó por delegar el movimiento de hasta 4.431 millones de euros en sus transacciones durante 2022, un 52,26% más respecto al ejercicio anterior y un 14,25% más si se compara con el récord anterior de 2019.

De acuerdo con los últimos datos que maneja la compañía de seguros de crédito Cesce, tan solo el 39,84% de las empresas murcianas cumplen con sus pagos; el 51,18% se retrasa hasta 30 días; el 6,29% tarda de 31 a 120 días, y el 2,69% apela a la temida frase «ya te pagaré en cuanto pueda».

La firmas industriales son las que más recurren a la externalización de cobros y pagos, con el 29,3% del capital empleado en tal negocio. Le sigue el comercio, con el 21,7%, y los servicios, con el 19,5%. La logística supone un 8,8%; la energía, el 8,7%; la construcción, el 6,5%, y los suministros médicos, el 2,5%. El peso de la agricultura es todavía muy reducido, con el 1,4%, pese a ser un sector al que le afectan mucho las demoras de pago de los mayoristas.

La gestión delegada de cobros y pagos también ha experimentado un fuerte crecimiento a nivel nacional, aunque no tan pronunciado como en la Región. La presidenta de AEF, Alma María Abad, destaca que aumentó el año pasado en un 29,23% hasta llegar a 257.636 millones. Dicha cuantía equivale al 19,4% del PIB.

De ese total, las empresas obtuvieron 127.631 millones cediendo el cobro de sus facturas con clientes a las entidades financieras (92.915 por 'factoring' y 34.716 por 'forfaiting') y pidieron a estas que anticipasen a sus proveedores 130.005 millones. Para el presente ejercicio, Abad espera que tales cifras crezcan de nuevo a un ritmo de «doble dígito».