La rebaja de tipos de interés y el auge de la inteligencia artificial, claves para la economía

Llegados al ecuador del año, es momento de comprobar si las previsiones económicas mundiales que los expertos vaticinaron a principios de 2024 se han cumplido. «A medias», matizó Roberto Hernanz, responsable de Mercados de Banca Privada de BBVA en España, en el Foro de Banca Privada en Murcia 'El futuro: Una inversión del presente' que se celebró el pasado miércoles en el Casino de la capital. Y lo justificó: «Hemos tenido unas dinámicas que, en esencia, están siendo mejores de las que esperábamos».

Asimismo, estimó que los pronósticos apuntan a que la eurozona experimentará un crecimiento del 0,7% al cierre de este ejercicio, mientras que en Estados Unidos se prevé un aumento de hasta el 2,2%. China, por su parte, contempla una expansión del PIB del 4,6%, una cifra inferior a la registrada en 2023 (5,4%): «Esperamos que recupere actividad», auguró.

La alta volatilidad sigue condicionando la evolución de los mercados financieros, principalmente por los tipos de interés, la inflación, las tensiones geopolíticas e incluso las elecciones. A esto se suma el papel disruptivo de la tecnología, con la inteligencia artificial como máximo exponente, que contribuye a que las empresas mejoren su influencia, productividad y facturación.

Roberto Hernanz dedicó buena parte de su ponencia a los tipos de interés, apuntando a una reducción la próxima semana. «El jueves 6 de junio, el Banco Central Europeo va a bajar los tipos de interés un cuarto de punto porcentual», anticipó, añadiendo que «será la primera de las tres que pronosticamos para este año». De cumplirse esa expectativa, la tasa general se fijaría en el 4,25%, la primera rebaja tras las subidas continuadas desde el verano del 2022. «Vamos a tener un enfriamiento de las economías que aún no hemos visto en la primera parte del año, lo que permitirá que los Bancos Centrales puedan acometer bajadas de tipos de manera más acusada que la del Banco Central Europeo», explicó.

Por el contrario, la Reserva Federal de Estados Unidos no contempla una bajada de tipos de interés por no cumplirse el objetivo de inflación del 2% fijado. Sin embargo, vaticinó que «lo más probable» es que su comité de política monetaria lleve a cabo dos ajustes a la baja del precio del dinero en septiembre y diciembre, dado que ahora se mantiene en el 5,25%-5,5%, el máximo en 23 años.

Ante esta situación, el responsable de Mercados de Banca Privada de BBVA en España planteó un «escenario tremendamente negativo» si el Banco Central Europa bajara de forma agresiva los tipos de interés y la Reserva Federal no, ya que «se produciría una divergencia en el cruce del eurodólar que nos llevaría a importar inflación», incidió. Igual que dio una de cal, también compartió una de arena. En este caso, con las elecciones presidenciales en Estados Unidos, que se celebrarán el martes 5 de noviembre: «Históricamente, cada vez que ha habido elecciones siempre ha sido un año bueno de mercados», subrayó.

Otra perspectiva económica que puso sobre la mesa fue la renta fija, considerada como «nuestro activo estrella de mayor convicción» sobre una base ajustada por riesgo, definió. Pero la renta variable, «que está un poquito más cara», también muestra un buen comportamiento dentro del actual escenario, sin olvidar que sigue siendo el valor que más aporta a la cartera. Con todo, lanzó un mensaje optimista: «El futuro está lleno de oportunidades».

El Foro de Banca Privada BBVA, que ya acumula tres ediciones en Murcia, concitó una alta asistencia de profesionales del mundo de la banca y los negocios en el Patio Azul del emblemático Casino de la calle Trapería, con la finalidad de hacer una foto fija de la situación actual y avanzar las dinámicas de los mercados para que los clientes puedan tomar las mejores decisiones de inversión. Para abordar una de ellas, la inteligencia artificial (IA), intervino Juan Pedro Morenés, miembro del equipo de desarrollo de negocio en España para Allianz Global Investors, con su ponencia 'EuforIA: La nueva revolución'.

«Tal es la fuerza disruptiva de la IA que va a superar la revolución de internet», comparó, advirtiendo que «las empresas que incluyan esta tecnología en sus modelos de negocio no solo van a ser capaces de optimizar sus recursos, sino que van a ganar cuota de mercado». Asimismo, enumeró varios de los productos y servicios de uso cotidiano que ya aplican la IA, como la huella dactilar de los 'smartphones', las pulseras de actividad y las plataformas de 'streaming'.

Para contextualizar el hito de la inteligencia artificial, repasó su historia, cuyas raíces se hunden en los años 50, y desveló la razón por la que ha eclosionado en los últimos años: «Porque no teníamos suficiente desarrollo computacional ni había irrumpido aún el 'big data'. «Cuanto mayor sea la cantidad y calidad de datos, más vamos a poder maximizar su potencial», reveló, agregando que «avanzamos hacia la superinteligencia artificial donde la IA va a ser cada vez más autónoma y nos va a ayudar a optimizar recursos y a tomar decisiones de una forma más sencilla». De ser así, previó que esta tecnología contribuirá al crecimiento mundial en casi 16 billones de dólares, que es aproximadamente el PIB de toda la economía china.

Morenés puso de manifiesto que la IA no es una moda pasajera, sino una realidad que ha venido para quedarse. De hecho, la gestora, que cuenta con oficina en Silicon Valley, cuna de la IA, fue pionera en 2016 en lanzar una estrategia de inteligencia artificial junto el banco japonés Sumitomo Mitsui, porque vieron, desde el inicio, cómo esta temática afectaba a todos los sectores económicos. Asimismo, detalló algunos casos de éxito relacionados con la salud, la agricultura y la automoción, entre otros.

Al respecto, y para sorpresa del público, llamó a 'Pluto', un perro-robot que entró en el Patio Azul del Casino de Murcia de manera teledirigida y que obedeció las órdenes del ponente, como sentarse, dar la patita y saludar. Este proyecto se usa para encontrar heridos en terremotos, rastrear y detectar minas antipersonales o portando armas en labores militares.

Para finalizar, Juan Pedro redundó en lo interesante que puede ser participar de la mayor oportunidad de negocio para las próximas décadas, identificando a las compañías pioneras en el desarrollo y uso de la IA.

El director de zona de BBVA en Murcia, Ángel Fernández, fue el encargado de abrir el Foro de Banca Privada con un discurso en el que remarcó la clara vocación de la entidad: «Estamos comprometidos en proporcionar la mejor información y asesoramiento a nuestros clientes para que puedan tomar las mejores decisiones de inversión». En este sentido, agradeció la confianza depositada por su amplia cartera de clientes en la Región de Murcia, a quienes les aseguró que «todo lo que hacemos en BBVA es por y para ustedes».

Fernández, que animó al público a tomar nota de la información que compartieron los expertos para alcanzar sus metas y objetivos financieros, reiteró la satisfacción que genera a la entidad el contar con la confianza depositada por sus clientes. «Tiene un gran valor y por eso trabajamos incansablemente para estar a la altura de sus expectativas y superarlas», apostilló.

El director de Banca Privada de la Territorial Este de BBVA, Ximo Raga, cumplió con el propósito de 'poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era' en la clausura del acto celebrado en el Casino de Murcia. En un espacio tan acogedor como el Patio Azul, «porque nos gusta estar cerca de los clientes», incidió en que «nuestro propósito es poner a su disposición las mejores alternativas de inversión», supeditadas en el último tiempo por la inteligencia artificial. «Inviertan siempre con la cercanía de banqueros privados», aconsejó. Durante su intervención, contextualizó la coyuntura actual y la evolución del negocio de Banca Privada en España, que tildó de «muy positiva», con crecimientos relevantes en volúmenes bajo gestión y en número de nuevos clientes y banqueros privados.

También rescató la cita «el futuro está lleno de oportunidades», con la que concluyó su ponencia Roberto Hernanz, responsable de Mercados de Banca Privada de BBVA en España, para remarcar que el banco se conjura para mirar el futuro con ambición, eso sí, de la mano de sus clientes. Para ello, se apoya en tres principios irrenunciables: acompañamiento, innovación y crecimiento. «Queremos seguir acompañándoles con más fuerza, más cercanía y los mejores profesionales», prometió, justificando la incorporación de más banqueros para acompañar a 41.000 nuevos clientes, a los que, aun no formando parte de la unidad de Banca Privada, gracias a las técnicas de data y la IA, «hemos sido capaces de anticipar toda su potencialidad».

Con el propósito de seguir innovando y sorprendiendo a su red clientelas, Raga incidió en que «trabajamos codo con codo con nuestro Servicio de Estudios BBVA Research, el CIO de Banca Privada y BBVA CIB (banca corportativa, de inversión y mayorista) para que sean los primeros en tener la información que les permita tomar las mejores decisiones». Por último, puso el acento en la figura del banquero privado: «Es un apasionado de su trabajo, no se conforma nunca y da lo mejor de sí mismo cada día para conocerles mejor, saber a qué aspiran, qué necesidades tienen y qué van a necesitar en el futuro», para «seguir creciendo con todos ustedes».

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