Casi todos los fondos de inversión de los murcianos están ya en números rojos

El actual seísmo financiero coincide con un momento en que los fondos se habían convertido en el instrumento favorito para preservar ahorros ante el aumento del coste de la vida. Ya lo demostraron cuando cerraron 2021 con una rentabilidad media del 6,28% bajo un IPC interanual del 6,3%. En términos monetarios se tradujo en una plusvalía superior a los 255 millones, cantidad que puede quedar devorada este verano si persiste el actual ritmo de pérdidas. De momento ese 'colchón' funciona (aunque no para quienes abrieron cuentas a primeros de año).

Así, Inverco recuerda que el conjunto de fondos ofertados acumulaba a inicios de este mes una merma del –2,44% interanual; esto es, tomando como referencia los doce meses anteriores. Fue en mayo de 2021 cuando empezaron a crecer con la reactivación económica mundial tras los confinamientos.

Las gestoras manejan en la Región 228.000 cuentas de fondos –47.000 más que en 2020–, con 4.586 millones de euros de capital acumulado. Pertenecen a unos 100.000 ahorradores murcianos, ya que quienes pueden permitírselo abren al menos dos cuentas. Los clientes con altos ingresos tienen entre 5 y 10 para diversificar riesgos, bajo la guía de entidades como Diaphanum, Renta4, Mediolanum, consultoras y banca privada. En el conjunto de España hay 16.367.000 cuentas que suman 305.753 millones de euros.

La gran mayoría de los suscriptores murcianos prefieren fondos mixtos (suponen el 50,3% del capital total). Son los que combinan acciones, bonos, obligaciones y deuda pública. En estos casos, las pérdidas acumuladas en lo que va de año oscilan entre el –5,11% y el –6,25% en cestas formadas con títulos de la eurozona, y del –5,25% y –7,1% si se basan en mercados financieros extracomunitarios.

Los inversores que quieren renta fija (representan el 27,7% del patrimonio total) también pierden, pese a los cantos de sirena sobre los aumentos de tipos. Sus mermas entre enero y mayo oscilan entre el –0,83% y el –4,58% con fondos de letras, bonos y obligaciones de la eurozona a corto y medio plazo, respectivamente. Con los basados en deuda emitida en países extracomunitarios, el porcentaje se sitúa en el –4,24%. Tampoco se libran los que optan por fondos garantizados (el 10,7% del capital total), con pérdidas que oscilan entre el –2,97% (renta variable), el –4,74% (renta fija) y el –4,5% (garantía parcial).

¿Y los murcianos que confían sus ahorros a fondos basados en valores bursátiles (el 11,3% del total invertido en la Región)? Por un lado, varapalo; y por otro, la 'excepción nacional'. Los que más pierden desde enero son los que más ganaron en 2021 (casi en las misma proporción): –11,5% en el caso de Wall Street; –10,57% en Bolsas de naciones emergentes; –8,49% en parqués de la eurozona y –7,69% en el resto de países. Los únicos que a inicios de junio aún daban beneficios son los basados en acciones españolas, con un +2,95%, si bien estos días no presentan datos optimistas.

La subida de la inflación el 9,2% interanual en la Región (dato de mayo) más las pérdidas medias de los fondos en los primeros cinco meses del ejercicio (–5,24%), supone que un inversor ha visto depreciarse su dinero un 14,44%.

Ante este bombardeo de números rojos, los consultores financieros resaltan que no se puede ir aportando y retirando dinero de los fondos a golpe de noticias. Recomiendan planificar las suscripciones con la vista puesta en un plazo de tres años como mínimo.

Por ejemplo, aquellos ahorradores murcianos que abrieron cuentas de renta variable en 2019 mantienen rendimientos de entre el 2,57% y el 14,21% por cada ejercicio. Si lo hicieron hace una década, oscilan entre el 3,27% y el 11,82% por cada ejercicio. Suponen cantidades apreciables gracias a la combinación de riesgo, paciencia e interés compuesto.