Los fondos de inversión aportan más de 275 millones a los ahorradores murcianos
El 6,8% de rendimiento medio anual de estos productos financieros cubre el impacto de la inflación regional
Las convulsiones de estas fechas en los mercados financieros aún no diluyen el buen sabor de boca que dejan los fondos de inversión a ... la mayoría de los ahorradores murcianos que apuestan por ellos. El pasado ejercicio se cerró con una rentabilidad media del 6,8% anual en estos productos financieros, de acuerdo con los datos de la patronal Inverco, lo que supone una plusvalía superior a los 275 millones de euros. Es una cifra muy similar a la de 2019, cuando se alcanzó un rendimiento medio récord del 7,2%.
Tales resultados se lograron bajo un IPC regional del 6,3% interanual. Esto es, han incrementado el poder adquisitivo de los suscriptores bajo la peor escalada de la inflación que ha sufrido Murcia desde 1990.
Hace ahora doce meses existían en la Región 181.867 cuentas abiertas en fondos de inversión. Equivalen a unos 100.000 ahorradores, ya que quienes pueden permitírselo contratan varios antes de centrarse en aquellos que demuestran ser rentables a medio plazo. El capital acumulado sumaba entonces 4.072 millones de euros. Por primera vez en la historia financiera de la Región, superó al de las cuentas a plazo fijo (3.784 millones). El pasado diciembre, el patrimonio de los fondos se cerró con 277 millones adicionales, de acuerdo con la rentabilidad media calculada por Inverco.
Los mayores beneficios de 2021 se centran en las cestas de acciones de Wall Street (+28,7%), Eurozona (+20,3%) y España (+12%)
Pero es una cantidad inicial, ya que dicha patronal financiera cifra en un 15,7% el crecimiento del capital de fondos durante el pasado ejercicio. Seis de cada diez euros añadidos fueron fruto de aportaciones de dinero y de nuevas suscripciones; los otros cuatro, de las rentabilidades obtenidas.
Mantener el capital
Es una muestra de que el varapalo de la pandemia no se ha traducido en una huida de capitales de estos productos financieros. Los partícipes murcianos tenían tres opciones: retener el dinero para cuando los mercados escamparan; buscar alternativas (carteras propias de títulos, planes de pensiones, seguros de ahorro...) o materializar el dinero en depósitos. La alternativa elegida de forma abrumadora fue la primera.
Quien acertó de lleno fue la minoría que decidió apostar por fondos basados en Bolsas (reúne el 11,3% del total invertido). Así, los vinculados a Wall Street ostentan una rentabilidad media anual del 28,7%. Los de Europa oscilan entre el 20,3% de la zona euro y el 21,1% del resto de países del continente. Los suscritos a cestas de acciones españolas se quedan en un más que digno 12,1% después de los desplomes de 2020. Al mismo tiempo, aquellos que prefieren fondos de gestión pasiva, basados en índices como el Ibex, Dow Jones, Nasdaq, Nikkei, Dax o FTSE disfrutan de una rentabilidad media acumulada del 9,4% anual.
Los suscriptores de la Región que solo optan por bonos, obligaciones y deuda pública cerraron el ejercicio sin plusvalías
Pero la mayoría de los suscriptores murcianos prefieren fondos mixtos (suman el 50,3% del capital conjunto). Esto es, los que combinan acciones cotizadas, bonos, obligaciones y deuda pública. En aquellos con buena presencia de títulos bursátiles dan una media del 6,9% de plusvalía.
Los inversores cautos que solo quieren renta fija (representan el 27,7% del patrimonio total) no 'rascan'. Sus resultados oscilan entre el –0,3% y el –0,6% con fondos basados en bonos y obligaciones de la eurozona a corto y medio plazo, respectivamente. Con los basados en títulos de deuda emitidos en países extracomunitarios, el porcentaje se queda en el 0,9%.
Algo parecido pasa con los ahorradores alérgicos al riesgo que optan por fondos garantizados (el 10,7% del capital total). No dan rendimientos salvo los de garantía parcial, que aportan un 6,4%.
Tácticas
Los analistas indican que no se puede ir aportando y retirando dinero bajo titulares de prensa. Recomiendan planificar con la vista puesta en tres años como mínimo. Así los ahorradores murcianos que se suscribieron a fondos en 2019 mantienen un rendimiento anual del 4,8% si se prorratean los tres ejercicios.
Otra estrategia –recomendada por bancos– consiste en efectuar aportaciones periódicas a varios fondos, en vez de esperar a que 'suene la campana' para invertir de golpe grandes sumas en uno que luego puede 'salir rana'.
DOS REFERENCIAS
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181.867 cuentas de fondos de inversión mantenían los ahorradores murcianos hace ahora un año, lo que supone unos 100.000 suscriptores, ya que es habitual tener abiertas dos o tres cuentas para compensar los vaivenes de los mercados.
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4.072 millones era el capital dedicado a estos productos financieros hace doce meses. Con su rentabilidad media del 6,8% a un año, se han incrementado en 277 millones, sin contar el dinero aportado por nuevos suscriptores y por los ya existentes.
Inverco informa de que el 71% de los fondos se contratan en sucursales bancarias (Caixabank, Santander y BBVA lideran el negocio). En el 13% de los casos se efectúan las operaciones vía internet –Renta4 y Diaphanum destacan en la Región–; en el 10%, con mediación de asesores, y en el 6%, por otras vías.
Mientras los planes de pensiones individuales son sometidos a desprotección fiscal –las aportaciones ya solo deducen 1.500 euros al año y las percepciones cotizan vía IRPF–, la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) recuerda que los fondos son una alternativa. Recuerda que solo tributan cuando el capital –o parte de él– es reembolsado: entre el 19% y el 23% de las plusvalías. Hasta entonces se puede trasladar el dinero de un fondo a otro –aunque sea a una gestora distinta– sin responder ante el fisco. Y cuando se necesita, la liquidez está ahí para los baches que vendrán.
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