La externalización de cobros en la Región se hunde un 25% tras el impacto de la pandemia

Las insolvencias derivadas de la semiparálisis comercial, hostelera y turística hicieron que las operaciones de 'factoring' y 'confirming' cayeran el año pasado hasta los 2.910 millones de euros, un 11,8% menos respecto al ejercicio anterior. Pero en comparación a 2019 se trata de un desplome del 25%. En aquel año se batió un récord de 3.878 millones.

Mientras tanto, solo cuatro de cada diez empresas de la Región cumplen con sus pagos de manera puntual y el retraso medio ha subido a 16 días ante el repunte de la morosidad, de acuerdo con los datos que maneja la compañía de seguros de crédito Cesce. El 49,8% de las empresas murcianas se retrasan hasta 30 días; el 5,8% tarda de 31 a 120 días, y el 4% apela al 'te pagaré en cuanto pueda'.

El 'factoring' y el 'confirming' son dos vías para que las empresas puedan ingresar de forma anticipada. A diferencia de la línea bancaria de descuento comercial –a partir de recibos y pagarés–, la entidad financiera gestiona el cobro a clientes nacionales ('factoring') y extranjeros ('forfaiting'), así como el pago a proveedores ('confirming'). Las compañías y pymes que utilizan estos servicios consiguen dinero inmediato de sus ventas y pueden demorar sus desembolsos, puesto que los destinatarios ya han cobrado a través de la entidad intermediaria.

En concreto, el 'factoring' consiste en la cesión de las cuentas de clientes a un banco que compra las facturas a cambio de una comisión e interés en función del importe y plazo. La empresa contratante obtiene así liquidez de forma rápida y simplifica su contabilidad, puesto que tiene un solo cliente: la entidad contratada. El tipo aplicado es mayor que en la línea de descuento, pero no hay límite en capital. Bajo el 'forfaiting' se venden a la financiera letras de cambio y pagarés de clientes extranjeros, evitando distorsiones derivadas por las divisas. Con el 'confirming', el proveedor cobra antes del plazo legal (60 días) desde la financiera contratada. Las empresas que recurren a esta vía suelen tener muchos pagos periódicos y así se aseguran de que todos llegan a tiempo.

De acuerdo con datos de la Asociación Española de Factoring (AEF), la externalización de cobros y pagos en Murcia batió en 2019 un récord, con un flujo de 3.878 millones, después de haber crecido un 52,8% en tres años (había tocado suelo en 2012, con 1.413 millones). Sin embargo, la pandemia hizo que el año pasado, con los citados 2.910 millones, retrocediera a niveles de 2016, cuando la Región apenas comenzaba a recuperarse de la crisis financiera.

Fuentes del sector atribuyen tal retroceso a la recesión del comercio minorista (supone una de cada cinco operaciones externalizadas), a la parálisis forzada del turismo (los hoteles son buenos clientes de 'confirming') y a los baches del sector exportador durante el ejercicio de 2020 ('forfaiting').

En el conjunto del país, la cosa es distinta. La gestión delegada de cobros y pagos creció el año pasado un 9,38% hasta llegar a 199.364 millones, resalta AEF. Ello se debe a la rápida recuperación de las industrias de Madrid, Cataluña, Comunidad Valenciana, País Vasco y Andalucía. Estas cinco regiones suponen el 81% de los flujos a nivel nacional.

Las entidades que más capital manejan son las filiales de BBVA, Santander, CaixaBank, Sabadell y Bankinter. En exportaciones cobran peso Eurofactor, BNP Paribas, Barclays y Deutsche Bank. También hay entidades especializadas en sectores (Farmafactoring), integradas en multinacionales (Telefónica Factoring) y sociedades crediticias (Gedesco).